Инвестирование в бизнес – это самый сложный и рискованный вид инвестирования, который отличается от других высоким уровнем риска вложений с одной стороны и неограниченными возможностями получения прибыли в случае удачного выбора инвестирования с другой стороны.

Согласно определению, инвестирование в бизнес – это вложение денежных средств в  открывающиеся или работающие предприятия с целью получения в дальнейшем прибыли от   вложенных средств.   От кредитования инвестиции отличаются тем, что напрямую зависят от результатов их вложения. Кредиты выдаются на определенный срок и возвращаются  в той же сумме плюс процент независимо от результатов, инвестирование  же может оказаться безвозвратным при его неудачном размещении или принесет значительные суммы прибыли в  случае результативного вложения. 

По срокам такое инвестирование бывает кратковременным (предполагает возврат вложенных средств в ближайшее время) и долговременным (средства  постоянно участвуют в производстве и возвращаются в виде процентов от полученной прибыли или в виде других выгод вкладчика).

В качестве инвестиций используются не только денежные средства, но и технологии, материальные ценности (оборудование, транспорт), лицензии, патенты, имущественные права и любые ценности, которые вкладываются в развитие бизнеса для его развития и могут приносить доход их владельцу.

По месту применения инвестиции могут быть как национальными, так и международными.

Инвестирование делится на несколько направлений – прямое,  портфельное  и интеллектуальное инвестирование. Способы  отличаются  между собой по уровню реализации вложений и степени участия в судьбе инвестиций.

Прямые инвестиции

Прямые инвестиции  осуществляются непосредственным образом, т.е. денежные средства вкладываются непосредственно в определенный вид бизнеса  и могут принимать следующие формы:

• Создание нового бизнеса (государственная регистрация, строительство или покупка помещений, оборудования, осуществление прочих мероприятий для работы вновь созданного предприятия). Осуществляются для дальнейшей продажи созданного бизнеса, сдачи его в аренду или самостоятельной работы и получения доходов от результатов этой работы. 
•   Вложения в  существующий бизнес.

По назначению  вложения делятся на :

• Инвестиции с целью  модернизации производства, для замены устаревшего морально или материально оборудования. Оборудование заменяется на аналогичное либо  другое: имеющее большую производительность, использующее новые способы изготовления продукции, более экономно расходующее сырье, наименее вредное с точки зрения экологов и т.д. В любом случае покупка оборудования должна быть обоснованна расчетами, подтверждающими его эффективность. При наличии нескольких вариантов обоснование делается под каждый вид оборудования для того, чтобы выбрать наилучший вариант.  
• Вложения с целью расширения производства. Предпринимаются в том случае, когда  существуют перспективы увеличения количества производимой продукции. В этом случае строятся новые цеха, открываются филиалы, закупается дополнительное оборудование. Предварительно проверяются возможности для реализации производимой продукции, наличие спроса и покупательской аудитории, уровень конкурентных предложений,  перспективность  новых рынков.  Рассчитывается соотношение затрат на расширение производства и предполагаемого дохода от реализации дополнительной продукции.
• Инвестиции для перепрофилирования вида деятельности.   Недостаточно эффективное производство переходит на производство другого вида продукции с помощью новых денежных вливаний на существующей   базе (помещения, частично оборудование, производственный коллектив, сеть для реализации). Один из наиболее рискованных видов вложений, так как требует значительных затрат и тщательного анализа и проработки ситуации. 
• Вложения с целью освоения новых рынков для реализации производимой продукции ( маркетинговые мероприятия, транспортные  задачи, открытие торговых сетей или представительств)
• Вложения для восстановления платежеспособности бизнеса, оказавшегося в сложной финансовой ситуации по объективным или субъективным причинам.  Предпринимается либо для собственного бизнеса, либо с перспективой дальнейшего его приобретения в собственность
• Инновационные инвестиции в научные разработки или разработку нового продукта.  

Инвестиции, направленные на создание нового производства, его перепрофилирование относятся к стратегическим направлениям, прочие считаются тактическими.  На практике одно вложение может преследовать несколько целей, например,  модернизация производства одновременно ведет к расширению количества выпускаемой продукции и освоению новых рынков.

Существует еще одна классификация инвестиций, согласно которой они делятся на наступательные (расширение и обновление ассортимента, повышение его конкурентоспособности),  оборонительные ( снижение затрат на производство продукции,  уменьшение себестоимости и  стабильная ценовая политика),  социальные (улучшение условий труда, его безопасности),  обязательные (мероприятия, которые выполняют требования законодательства и контролируются государственными органами), представительские (повышение имиджа предприятия за счет обустройства офиса, разработки собственной марки и т.д.)

Прямые инвестиции осуществляются либо в собственный бизнес в надежде на получение прибыли  от него, либо в бизнес другого лица или группы лиц на определенных условиях. Основанием для любого вложения должны служить обоснованные расчеты доходности финансируемого производства, бизнес-планы и маркетинговые выкладки.   В  том случае, когда речь идет о вложениях в бизнес посторонних лиц, необходима тщательная проверка репутации как самого бизнеса, его истории, существующего положения и дальнейших перспектив, так и репутации его собственников и руководящего состава, их деловых характеристик и наличия реальных и продуманных планов использования инвестиций и способ их возврата.  Прежде чем  принять решение об инвестировании того или иного бизнеса инвестор должен собрать информацию:

• о стоимости  объекта вложении в отношении к стоимости предполагаемых инвестиций,
• уровне и эффективности управления бизнесом,
• наличию внешних и внутренних долговых обязательств,
• сроках окупаемости вложенной суммы,
• необходимости и суммах дальнейших вложений,
• уровню подготовки работников и готовности их к изменениям, последующим после  инвестиционных вливаний.

Вложение средств в предприятия, находящиеся в собственности других лиц чревато различными последствиями.  Составленный и взаимно подписанный договор инвестирования   позволяет закрепить взаимоотношения сторон, их обязанности по отношению друг к другу и предусмотреть меры ответственности  в случае невыполнения взаимных обязательств.  Со стороны инвестора прописываются сумма и валюта инвестиционных средств, дата и сроки их вложения, права  инвестора в управлении предприятием и его доля в уставном фонде, способы получения дохода на инвестированные средства,  штрафные санкции в случае досрочного вывода средств из предприятия. Со стороны получателя расписываются обязательства по направлению инвестированных средств, гарантируется выплата дохода или возврат средств инвестора в указанные сроки, предусматриваются штрафы, пени или другие меры в случае невыполнения обязательств по договору вплоть до отчуждения инвестируемого предприятия.   Обязательным условием должна стать прозрачность инвестиций и доступность информации об их состоянии обоим участникам договора.

От того насколько  тщательно будет проведена предварительная работа зависит результативность инвестирования, возможности его возврата и получения прибыли на вложенные средства.

Портфельные инвестиции

Эти вложения отличаются от прямых некоторой абстрактностью  вложений.  Инвестор приобретает ценные бумаги одного или нескольких предприятий.   В результате образуется портфель ценных бумаг.   Доход  в результате портфельных инвестиций получается двумя способами.

При эффективной работе акционерных обществ, держатели акций получают регулярные выплаты за счет части прибыли предприятия, в виде дивидендов.  Сумы доходов могут быть от минимальных до значительных,  и зависят от прибыльности предприятия и количества акций. Владельцы  могут влиять на работу предприятий, принимая участие в собраниях акционеров.

Второй способ получить доход – это продажа приобретенных акций по более высокой стоимости. В этом случае прибыль зависит от уровня цен на фондовом рынке.

Портфельные инвестиции могут осуществляться как на внутреннем рынке, так и с привлечением иностранных ценных бумаг.

Основные принципы, которых придерживаются опытные держатели инвестиционных портфелей – это разумное  сочетание безопасности и доходности ценных бумаг, а также перспективность и ликвидность инвестиционных вложений.

Безопасность подразумевает наличие ценных бумаг, которые не могут потерять своей значимости, такие бумаги обеспечены материальными ценностями или  гарантиями государства. Такие вложения обычно приносят незначительный, но стабильный доход.   Параллельно с ними приобретаются более рискованные бумаги, приносящие прибыль, но подверженные рискам падения их цены или полного обесценивания. Ликвидность подразумевает под собой  возможность в любой момент реализовать бумаги, т.е. наличие постоянного спроса на этот вид вложений. 

Так как ценные бумаги не могут обладать одновременно всеми качествами, то только наличие в портфеле множества видов   ценных бумаг различных предприятий делает инвестиции более стабильными и дает возможность получать доходы и избегать финансовых потерь. 

Интеллектуальные инвестиции

К этому виду относятся вложения в приобретение лицензий, патентов, товарных знаков, ноу-хау, в конструкторские или научные разработки, рекламные мероприятия или обучение кадров.

Образование как вид деятельности также нуждается в инвестировании, около 5 % вложений в эту сферу осуществляется частными инвесторами  университетов и других высших учебных и научных учреждений.

К этой же категории относятся венчурные вложения в предприятия или проекты производства уникальной продукции,  до настоящего времени не имеющей аналогов.

Инвестирование науки, новых технологий – это чрезвычайно рискованный, но весьма перспективный вид вложений. Для того, чтобы  деятельность не оказалась безрезультатной,  инвестор  должен иметь не просто представление, а полное понимание перспектив научных или конструкторских изысканий и наработок.   Зачастую именно понимающий инвестор может превратить теоретические выводы в производство продукции, приносящей прибыль. Несмотря на это, риск от вложений в интеллектуальные сферы остается наибольшим.

При осуществлении инвестиций в бизнес важно избежать наиболее частых ошибок, которые ведут к потере вложенных средств:

• не стоит стремиться к максимальной прибыли, так как с ростом доходности повышаются инвестиционные риски
• необходимо критически относиться к обещаниям, проверять и перепроверять ситуацию внутри бизнеса, который станет объектом инвестирования и вокруг него
• при оценке потенциальных возможностей вложений нельзя полагаться только на будущих партнеров,  профессиональные консультации незаинтересованных специалистов окажутся более объективными.  
• Нельзя полностью переносить опыт других стран на  ситуацию с российским бизнесом, различия в законодательстве, способах ведения бизнеса и национальные особенности вносят свои коррективы.

Наибольшей результативности при прямых вложениях в бизнес добиваются те, кто имеет  знания и опыт в сфере, вовлеченной в инвестирование, или пользуется услугами опытных специалистов.  В данном виде деятельности успех не приходит случайно, а зависит от трезвой оценки ситуации и перспектив будущих вложений.